Când am început să investesc, urmăream cu atenție variația fiecărei acțiuni din portofoliu și îmi puneam întrebări chiar și la cea mai mică mișcare. Dar, pe lângă acțiuni, mai vedeam în platforma brokerului și alte simboluri mult mai volatile. Acolo, variațiile zilnice puteau fi de 10, 20 sau chiar 50%. Inițial, nu știam ce sunt. Am aflat ulterior, după ce am investit și am pierdut o parte din bani.
Este vorba despre instrumentele financiare derivate. Pe scurt, scopul unui instrument derivat este de a amplifica performanța unui anumit activ. Acestea oferă investitorului oportunitatea de a genera randamente mai bune, dar și riscul crește semnificativ.
Printre cele mai populare derivate se numără CFD-urile, sau contract for difference. Acest instrument, prin intermediul efectului de levier, amplifică evoluția unei investiții. Spre exemplu, dacă o acțiune crește cu 10%, și deținem un CFD cu leverage 5, randamentul total va fi de 50%. Adică, de 5 ori mai mare decât performanța reală a cotației. Poate după primul exemplu sună frumos. Dar trebuie luat în calcul și faptul că, așa cum creșterile devin mai accentuate, impactul este similar și pe scăderi. Deci, și pierderile devin mai dureroase.
La Bursa de Valori București, există instrumente derivate cum ar fi certificatele turbo sau warrant-urile. Scopul este același: mai mult risc pentru return mai mare. În general, aceste active sunt tranzacționate de investitori mai experimentați, cu o toleranță ridicată la risc. Chiar și așa, statisticile arată că pe termen lung, majoritatea celor care fac trading cu produse derivate pierd bani. Istoric, rata de succes este foarte redusă și, de multe ori, s-a dovedit că investițiile pasive, pe termen lung, sunt mai eficiente.
Așadar, instrumentele derivate pot fi asemănătoare unui foc de artificii: spectaculoase și intense pe moment, dar trecătoare. Adevărata construcție a averii vine din răbdare, echilibru și investiții pe termen lung.